CCI是什么？一文搞懂计算公式、交易策略与应用技巧

在金融市场中，你是否曾怀疑某个商品已经「涨过头」或「跌到底」，却无从判断该不该进场？这时，CCI（Commodity Channel Index，商品通道指数）就是一个能协助你做出判断的强大技术指标。

CCI 不只是一般震荡指标，它的最大特色是既可用于逆势交易，也能用于顺势交易。掌握CCI，能帮助你：

找到价格反转的潜在时机点

在趋势中顺势切入进出场

搭配「双CCI策略」进一步提升交易胜率

本篇文章将完整带你了解CCI指标的运作逻辑与实战应用方式，包含：

目录

1. CCI指标是什么？适合谁使用？

2. CCI的运作原理与使用方式（附图解）

3. CCI交易技巧：顺势与逆势应用策略

4. 如何在MT4 / MT5中设定CCI指标（完整图文教学）

5. 结语：CCI是否适合你的交易风格？

1. CCI指标是什么？适合谁使用？

CCI（Commodity Channel Index，商品通道指数）是一种震荡型技术指标，主要用途是衡量市场是否进入「超买」或「超卖」状态。

不同于其他震荡指标如 RSI 或 Stochastic，CCI 除了能协助交易者找出价格可能反转的区间（逆势操作），更具特色的是，它也可应用于顺势交易策略，适合想捕捉强势趋势进场点的交易者。

延伸阅读：什么是震荡类指标

CCI的计算公式

CCI的计算方式如下：

CCI=（TP - MA） ÷ ( 0.015 x MD）

其中：

TP（Typical Price）=（最高价 + 最低价 + 收盘价）÷ 3

MA(TP, n)：n日的TP移动平均

MD(TP, n)：TP与移动平均值之间的平均绝对偏差（Mean Deviation）

0.015 是什么？能调整吗？

0.015 是CCI发明者 Donald Lambert 提出的经验常数，设计目的是让大多数 CCI 值（约70~80%）落在 ±100 范围内。

若你希望调整 CCI 的灵敏度，可将此常数略作修改：

系数值效果0.015（预设）标准灵敏度，适合一般市场使用0.02 / 0.025减少过度波动，适合高波动市场

常见参数设定建议

不同的交易周期可使用不同的CCI参数：

CCI周期特性建议用法14期（预设）平衡灵敏与稳定性通用设置6期更敏感，讯号频繁短线交易50期更稳定，反应延迟波段或长线交易

CCI与乖离率的差异是什么？

CCI与移动平均乖离率（BIAS）概念类似，都是用来衡量价格偏离平均值的程度。

但CCI更进一步考虑了市场波动性（Volatility），使它比单纯的乖离率指标更加灵活与灵敏。

2. CCI的基本概念与使用方式

CCI 指标的核心概念，是观察市场价格与其平均值的偏离程度，以判断市场是否过热（超买）或过冷（超卖）。

如何解读CCI数值？

CCI 的数值大多数时间会在 -100 至 +100 之间波动。当数值突破这个区间，通常被视为价格脱离正常范围的警讯。

CCI数值范围市场状态解读说明CCI > +100超买市场强势，可能进入过热区域，留意回调风险CCI < -100超卖市场疲弱，可能过度下跌，有反弹机会-100 ~ +100盘整处于整理区，观察是否即将突破趋势

小提醒：

CCI 并非单纯的买卖讯号，它是一种「价格异常侦测器」。过热 ≠ 马上做空，过冷 ≠ 立即做多，还需结合其他条件确认讯号有效性。

除了 ±100，还能怎么用？

虽然 ±100 是 CCI 的经典区间判断法，但实务上还有进一步的应用方式：

背离判断（Divergence）：价格创新高但 CCI 未创高，可能是趋势转折讯号。

趋势线突破法：在CCI图上画趋势线，当CCI突破该线时，可视为先行讯号。

多周期观察：短期CCI与长期CCI交叉参考（例如双CCI策略），更精准掌握转折点。

3. CCI交易技巧：顺势与逆势应用策略

CCI 不只是单一参考数值，而是一个多元且弹性的交易工具。以下介绍三种常见应用方式，帮助你在不同市场状况下灵活应对。

3.1 顺势交易法：利用±100区间掌握行情强弱

顺势交易（Trend Following）强调「顺着趋势走，不逆风操作」，使用 CCI 的基本方式如下：

条件操作CCI突破 +100进场买入，趋势转强CCI跌破 -100进场卖出，趋势转弱

CCI值有时可能连续穿越 +100 → +200 或 -100 → -200，这代表市场波动极端、行情可能即将反转，**此时不建议立即进场，应观察确认讯号稳定性。 **

3.2 利用「0 轴交叉」找买卖转折点

0轴（Zero Line）是CCI = 0的位置，代表价格与其平均值持平。

这类似「均线黄金交叉/死亡交叉」概念：

CCI变化解读操作建议CCI由下往上突破0轴黄金交叉看多，考虑进场买入CCI由上往下跌破0轴死亡交叉看空，考虑进场卖出

3.3 双CCI策略：短线敏感 × 长线稳定的结合

所谓「双CCI策略」，是同时观察两条不同周期的CCI指标：

指标类型用途短期CCI（如6期）灵敏，适合捕捉快速转折长期CCI（如14期）稳定，用于判断整体趋势方向

双CCI交易法则

两条CCI都在0轴之上 → 多头市场，考虑买入

两条CCI都在0轴之下 → 空头市场，考虑卖出

当短周期CCI率先穿越0轴，而长周期CCI仍维持方向时，可能是最佳的进场点。例如：

描述操作建议短周期CCI先跌破 0 轴，但长周期CCI仍在 0 轴之上等待短周期CCI回到 0 轴之上，再考虑买入短周期CCI先突破 0 轴，但长周期CCI仍在 0 轴之下等待短周期CCI回到 0 轴之下，再考虑卖出

对于这两个 CCI，如果它高于零线则为正 (+)，如果它低于零线则为负 (-)。

下图给出了可用相同方法测量进入时机的两侧正负值组合。

这种策略可以有效过滤假讯号，提高交易准确率。

4. 如何在MT4 / MT5中设定CCI指标（完整图文教学）

MT4中设定CCI的方法

①登入MT4

②打开交易品种的图表

③点选选单栏的「插入」-「技术指标」-「震荡指标」-「Commodity Channel Index」；或点选导航栏的「技术指标」-「震荡指标」-「Commodity Channel Index」。

MT5中绘制CCI指标的方法

①登入MT5

②打开交易品种的图表

③点选选单栏的「插入」-「指标」-「震荡」-「Commodity Channel Index」；或点选导航栏的「指标」-「震荡」-「Commodity Channel Index」。

5. 结语：CCI是否适合你的交易风格？

CCI（商品通道指数）是一款实用的震荡指标，能协助交易者判断市场是否处于「超买」或「超卖」状态，并提供趋势转折或延续的可能信号。常见应用方式包括：

顺势交易：CCI突破 +100 / -100 判断进出场

0轴交叉策略：当CCI穿越0轴时捕捉转折机会

双CCI策略：结合短周期与长周期CCI，提升判断精度

进阶交易者也可以将 CCI 与其他技术指标如 RSI、MACD 或心理线搭配使用，以多重确认方式提高预测准确率。